C

①与题干信息“江南竹贱之国，不以为然”不符，故①错误；从题干中“耗亦不多”的信息可知还魂纸降低了生产成本，故②正确；③与题干中“全省从前煮浸之力”的信息不符，故③错误；从题干中“其废纸洗去朱墨、污秽，浸烂入槽再造”“北方即寸条片角在地，随手拾起再造”的信息可知还魂纸扩大了原料来源，故④正确，选择C项符合题意。